Localizado en la subregión Norte del departamento de Antioquia. Su cabecera municipal está conformada por 20 barrios y la zona rural por 52 veredas y 7 corregimientos. Su clima es frío debido a su elevación sobre el nivel del mar (2.353 m). El nombre actual, Yarumal, proviene de la especie vegetal de nombre Yarumo, de la familia Urticaceae, muy abundante en la región por los días de la fundación y conocida en el lenguaje botánico latino como Cecropia peltata L. El municipio también es llamado la Ciudad Retablo, la Estrella del Norte y la Sultana del Norte.

La ciudad de Yarumal está situada a orillas del río Nechí y se constituye en el Norte como la centralidad urbana más importante de la llamada «Zona de vertiente» que son aquellos municipios de la subregión situados en los cañones de los ríos Cauca y Nechí. Esta zona del Norte es un relevante centro de producción cafetera, ganadera de carne, panelera y de transporte de mercancía, que a su vez se establece como la más extensa y menos poblada a nivel subregional, con grandes riquezas naturales.